Banker explaining Selic rate to a client

Entenda como funciona a taxa Selic, principal instrumento de política monetária do Brasil, e seu impacto direto nos investimentos e no dia a dia dos brasileiros.

Sobre o tema

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Ela serve como referência para todas as outras taxas de juros do país, influenciando desde o rendimento da poupança até o custo do crédito. Quando o Copom aumenta a Selic, o objetivo geralmente é conter a inflação, encarecendo o crédito e desestimulando o consumo. Por outro lado, reduções na Selic barateiam o crédito e estimulam a economia.

Para quem investe, a Selic é crucial. Títulos públicos como o Tesouro Selic têm sua rentabilidade atrelada à taxa, sendo considerados investimentos de baixo risco. Além disso, a Selic afeta a renda fixa como CDBs, LCIs e LCAs, que costumam render um percentual do CDI (que acompanha a Selic). Investidores de perfil conservador acompanham de perto as reuniões do Copom, que ocorrem a cada 45 dias, para ajustar suas carteiras.

Historicamente, a Selic já atingiu picos de mais de 14% ao ano em momentos de crise inflacionária, como em 2015 e 2016. Em contrapartida, durante a pandemia de COVID-19, a taxa foi reduzida ao mínimo histórico de 2% ao ano para estimular a economia. Essa volatilidade mostra como a Selic é um termômetro da saúde econômica do país.

No dia a dia, a Selic impacta o consumidor comum: ela influencia os juros do cartão de crédito, do cheque especial e do financiamento imobiliário. Por isso, mesmo quem não investe diretamente sente seus efeitos. Entender a Selic é essencial para tomar decisões financeiras mais conscientes, seja para investir, seja para planejar compras a prazo.

Perguntas frequentes

O que é a taxa Selic e quem a define?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central a cada 45 dias.

Como a Selic afeta meus investimentos?

Investimentos de renda fixa, como Tesouro Selic, CDBs e LCIs, têm seus rendimentos atrelados à Selic. Quando ela sobe, esses investimentos tendem a render mais.

Por que a Selic influencia o consumo e a inflação?

Uma Selic alta encarece o crédito, reduzindo o consumo e ajudando a controlar a inflação. Já uma Selic baixa estimula o consumo e a economia, mas pode pressionar a inflação.