Hedge ratio
- Criado por
- Renato Passos, Eng. de Software
- Revisado por
- Renato Passos, Eng. de Software
Última atualização: 18 de abr. de 2026
Sobre esta calculadora
A calculadora de hedge ratio ajuda a determinar a proporção ideal de posições em ativos subjacentes e derivativos para reduzir riscos de mercado. Ela é usada principalmente em estratégias de hedging, como em futuros ou opções, para equilibrar ganhos e perdas em diferentes cenários.
O cálculo utiliza a fórmula: hedge ratio = β × (σ_s/σ_f), onde β é a sensibilidade do ativo (beta), σ_s é o desvio padrão do ativo subjacente e σ_f o do ativo financeiro utilizado para o hedge. Isso ajusta o peso do hedge conforme a volatilidade relativa dos ativos.
Essa ferramenta é útil para investidores que desejam proteger carteiras contra risco sistêmico, como oscilações cambiais ou de mercadorias. Por exemplo, uma empresa exportadora pode usar o hedge ratio para proteger-se contra flutuações da taxa de câmbio.
É importante lembrar que o hedge ratio não garante imunidade total aos riscos. Fatores como correlação imprecisa entre ativos ou mudanças súbitas no mercado podem reduzir sua eficácia. Sempre revise as premissas e atualize os dados periodicamente.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre beta e hedge ratio?
O beta mede a sensibilidade de um ativo em relação a um índice de mercado, enquanto o hedge ratio ajusta essa relação com base na volatilidade relativa dos ativos, indicando a proporção ideal para o hedge.
Por que usar desvio padrão no cálculo?
O desvio padrão quantifica a volatilidade histórica dos ativos. Usá-lo no cálculo garante que o hedge considere a magnitude das oscilações, não apenas a direção.
O resultado do hedge ratio deve ser aplicado diretamente?
O valor obtido é um guia. Recomenda-se ajustá-lo com base em restrições de liquidez, custos de transação e objetivos específicos da estratégia de investimento.
Como mudanças no mercado afetam o cálculo?
Variações na correlação entre ativos ou em seus desvios padrão podem invalidar o hedge ratio previsto. Revise os dados frequentemente para manter sua relevância.